房地产投资信托基金和商业信托今年的日子并不好过。高利率和通货膨胀抑制了对这些收益率工具的需求。然而，也有几个亮点。房地产投资信托基金经理已采取收购和资本回收举措，以帮助缓解这些不利因素。随着12月的临近，以下四种新加坡房地产投资信托基金和商业信托值得再次关注。
凯德置地腾飞房地产投资信托基金（SGX:A17U）
凯德置地腾飞房地产投资信托基金（CLAR）是新加坡历史最悠久的工业房地产投资基金，拥有229个物业组合，分布在新加坡、美国、澳大利亚、英国和欧洲。截至2024年9月30日，房地产投资信托基金的管理资产（AUM）为168亿新元。CLAR最近宣布收购美国南卡罗来纳州质量大道178号和179号的一块土地。
这块土地将被开发成一个名为萨默维尔物流中心的新物流物业，估计总投资成本约为9480万新元。该新物业将位于美国78号公路沿线，该公路提供强大的州际连接，并可通往美国东海岸的其他交通网络。该分销物业由两栋单层建筑组成，具有一流的建筑规格，使CLAR能够将其在美国的现代物流资产比例提高到其美国物流总资产管理规模的21.8%。
此次收购也与房地产投资信托基金增加其在物流行业的投资组合敞口的战略相一致，此次收购使其物流资产管理规模的价值增加了近28%，达到约4.341亿新元。该物业提供了一个有吸引力的稳定净物业收入（NPI）收益率，交易后成本为7.2%。CLAR将使用内部资源或现有债务工具为交易融资。此次收购预计将使其单位分销（DPU）提高约0.00041新元，即约0.3%。
吉宝基础设施信托（SGX:A7RU）
吉宝基础设施信托（KIT）是新加坡交易所最大的基础设施业务信托，资产管理规模约为87亿新元。KIT计划收购Marina Water East Pte Ltd（MEW）50%的股权，该公司拥有吉宝Marina East海水淡化厂（KMEDP）。
该工厂的企业价值约为3.23亿新元，建成后，KIT和赞助商吉宝有限公司（SGX:BN4）的子公司吉宝基础设施控股私人有限公司将各自拥有50%的股份。KMEDP是新加坡第四家海水淡化厂，日产量为137000立方米，特许经营期为25年，至2045年6月29日。这一长期让步确保了KIT享有稳定的现金流，其2023年的DPU也应增加0.4%，达到0.0387新元。
净杠杆率将从目前的39.8%略微增加到40.2%。现有的海上和海上运营商将继续负责工厂的日常运营和维护。吉宝DC房地产投资信托基金（新加坡证券交易所代码：AJBU）
吉宝DC REIT是一家数据中心REIT，在10个国家拥有23个数据中心。截至2024年9月30日，房地产投资信托基金的资产管理规模为39亿新元。
吉宝DC REIT宣布拟收购两个数据中心——KDC SGP 7和KDC SGP 8，总收购成本为13.8亿新元。这两处房产将从其赞助商吉宝有限公司购买，均已入住。这两个数据中心都是人工智能就绪的超大规模资产，能够处理人工智能推理工作负载。此次收购将使吉宝DC REIT的新加坡资产管理规模从21亿新元增加到34亿新元，增幅为67%。
收购后，房地产投资信托基金的总资产管理规模将增至52亿新元，包括25个数据中心。该交易将使房地产投资信托基金的DPU立即增加8.1%，将其2024年上半年（2024年1月）的DPU从0.04549新元提高到0.0492新元。此次收购将由债务和股权混合融资，股权部分来自涉及私募和优惠要约的股权融资活动的净收益。收购后，吉宝DC REIT的总杠杆率预计将从39.7%降至33.3%。
这两个数据中心的合同租金估计比可比的市场主机代管租金低15%至20%，这意味着在续签租约时，租金可能会出现正向逆转。Paragon REIT（新加坡证券交易所代码：SK6U）
Paragon REIT拥有四个物业组合，其中两个在新加坡，两个在澳大利亚。新加坡房产的总净可出租面积（NLA）约为914000平方英尺，而澳大利亚房产的总可出租面积约为170万平方英尺。
房地产投资信托基金宣布以1.92亿澳元的现金对价出售其在Figtree Grove 85%的股份。截至2024年10月31日，该对价比该物业1.83亿澳元的独立估值溢价5%。净收益将用于偿还债务、为资本支出和资产增值工程提供资金，或通过分配返还给单位持有人。交易将于2025财年第一季度完成，届时Paragon REIT的投资组合将仅包括三处房产。2024年想要更多股息吗？
我们最新的免费报告重点介绍了五个新加坡房地产投资信托基金，其分配收益率为5.5%或更高，这在当今市场上是罕见的。这些都是可靠、经过验证的表演者。在未来几个月内，只需一只股票就可以提高你的投资组合的回报率。立即下载您的报告，开始收获收益。在Facebook和Telegram上关注我们，了解最新的投资新闻和分析！披露：Royston Yang持有吉宝DC REIT的股份。