Fletcher Building拟筹集7亿美元

Fletcher Building宣布将筹集7亿美元以偿还债务并改善其财务稳定性。房屋和建筑材料需求量低,给公司带来了压力,截至6月底,公司的债务水平已达17亿美元。现在,公司将向投资基金出售价值2.82亿美元的新股,并向现有股东出售价值4.18亿美元的新股。为此,公司已在股市暂停交易。除筹资外,Fletcher Building还计划削减约1.8亿美元的成本,以改善财务状况。

周一早晨,公司股票价格为每股2.40美元,比周五的收盘价折扣13%。筹资应提供缓冲空间 – Fletchers
公司表示,7亿美元的筹资将确保其度过经济低迷期。即将上任的Fletchers首席执行官Andrew Reding表示,筹集的资金应该为2025财年提供缓冲空间。“我们正经历每年10%到15%的销量下降,这一趋势预计将持续到本财年结束,”Reding说。

“然而,市场波动性较大,我们警惕市场可能进一步疲软,并积极削减成本以部分抵消这一影响。我们继续看到良好的现金流表现,包括在7月和8月,这是由于集中的营运资金管理。“短期前景预计将保持挑战。然而,我们的基础业务依然强劲,此次增资进一步增强了我们的资产负债表状况和抵御市场逆风的能力。”新股以每股2.40美元的价格出售,比周五收盘价折扣17%。现有股东将以每持有4.5股获配一新股的比例获得新股。

任何未被认购的股份将分配给那些希望获得更多股份的股东,或由此次交易的承销商购买。Fletchers还计划削减公司价值1.8亿美元的成本,从最初的1.2亿美元预算中扩大,以反映市场的波动性。其他Fletcher交易如何影响筹资决策?8月,Fletchers预留了1.55亿澳元(1.68亿新西兰元)以解决西澳大利亚州住宅漏水管道问题。Reding表示,量化这一成本推动了周一的筹资决策。

“鉴于我们看到的市场波动性,我们现在做了进一步的努力,使这一数字达到1.8亿,但这是一个自下而上的过程,不仅仅是中心的需求。因此,每个业务单元都有一个具体的目标和计划,他们可以根据这些目标进行监控。”他说,寻找Fletcher住宅和开发部门投资伙伴的工作尚未结束,但对筹资决策影响不大。

“我们还有一些人在谈判中,但我认为该过程不会很快结束,我们会相应地更新…
“这将永远是一个复杂的过程,因为新西兰可以购买的人数有限,如果是国外的人参与,自然会涉及到海外投资办公室(OIO)等方面的事情。所以对我们筹资的决策几乎没有影响。”新管理层
今天的筹资公告显示,Andrew Reding在8月被任命为首席执行官后,开始掌舵Fletchers。

Forsyth Barr高级分析师Rohan Koreman-Smit表示,考虑到新管理团队,增发股份并不令人意外。Reding表示,他的管理风格是分权式的。“这非常是关于战略业务单元在服务客户的层面上获得尽可能多的决策权和授权。”